Les charges financières regroupent l'ensemble des coûts supportés par l'entreprise pour financer son activité par des ressources extérieures : emprunts bancaires, découverts, escomptes, obligations. Elles figurent dans la partie financière du compte de résultat et viennent diminuer le résultat d'exploitation pour obtenir le résultat courant avant impôts. Plus une entreprise est endettée, plus ces charges pèsent sur sa rentabilité.
Ce que contiennent les charges financières
| Nature | Compte PCG | Exemples concrets |
|---|---|---|
| Intérêts sur emprunts | 661 | Intérêts d'un crédit immobilier ou d'un emprunt bancaire à moyen terme |
| Intérêts sur découvert | 661 | Agios facturés par la banque sur une utilisation du découvert autorisé |
| Escomptes accordés | 665 | Rabais consenti à un client qui règle avant l'échéance |
| Charges sur cessions de VMP | 666 | Moins-values sur placements à court terme liquidés |
| Pertes de change | 668 | Perte sur une facture libellée en dollars quand l'euro monte |
| Frais d'émission d'emprunt | 661 | Commissions bancaires pour mise en place d'un crédit |
Le ratio de couverture des charges financières
Les banquiers examinent ce ratio pour évaluer si l'entreprise peut faire face à ses dettes :
Ratio de couverture = EBE / Charges financières
Un ratio inférieur à 3 commence à préoccuper les prêteurs. En dessous de 1, l'entreprise ne génère pas assez de marge brute d'exploitation pour couvrir ses seuls intérêts, ce qui est un signal grave. La CAF est aussi mise en regard des charges financières pour évaluer la capacité globale de remboursement.
| Ratio EBE / Charges fin. | Lecture |
|---|---|
| > 5 | Structure financière solide, charges bien absorbées |
| 3 à 5 | Correct, surveillé par les banques |
| 1 à 3 | Situation tendue, capacité de remboursement limitée |
| < 1 | L'EBE ne couvre pas les intérêts : risque de défaillance |
Comment réduire les charges financières
- Renégocier le taux : profiter d'une baisse de taux ou d'une amélioration de la notation pour obtenir de meilleures conditions
- Rembourser les découverts : les agios sur découvert sont parmi les taux les plus élevés (souvent 8 à 15 % annuels)
- Optimiser le BFR : moins de besoin en fonds de roulement, moins de recours aux lignes de crédit court terme
- Consolider la dette : remplacer des lignes court terme coûteuses par un emprunt moyen terme à taux fixe
Charges financières et résultat fiscal
En principe, les charges financières sont déductibles du résultat imposable. Mais depuis 2019, la France applique une règle de limitation inspirée des recommandations OCDE (ATAD) : la déduction est plafonnée à 30 % de l'EBITDA fiscal (ou 3 M€ si plus avantageux) pour les groupes dont le net de charges financières dépasse ce seuil. Les PME non intégrées fiscalement restent généralement en dessous de ces limites.