Définition
Un emprunt est une dette financière contractée par une entreprise auprès d'un prêteur (banque, marché obligataire, associés) en échange de la mise à disposition d'une somme d'argent pour une durée déterminée. L'emprunteur s'engage à rembourser le capital selon un échéancier et à verser des intérêts rémunérant le prêteur pour le risque et le temps.
L'emprunt constitue l'une des principales sources de financement externe des entreprises, aux côtés des apports en capital et de l'autofinancement.
Types d'emprunts
On distingue trois grandes catégories :
- Emprunt bancaire : contrat bilatéral entre l'entreprise et un établissement de crédit. C'est la forme la plus courante pour les PME. Le taux, la durée et les garanties (hypothèque, caution) sont négociés de gré à gré.
- Emprunt obligataire : l'entreprise émet des obligations souscrites par des investisseurs sur les marchés financiers. Réservé aux grandes entreprises et aux SA/SCA.
- Emprunt auprès des associés : les associés prêtent des fonds à la société (compte courant d'associé bloqué ou convention de prêt formelle). Souple à mettre en place, mais le taux d'intérêt déductible est encadré fiscalement.
Comptabilisation
Les emprunts sont enregistrés dans les comptes de la classe 16 du PCG :
- 1641 : Emprunts auprès des établissements de crédit
- 1644 : Emprunts auprès des associés
- 1650 : Dépôts reçus
- 163 : Emprunts obligataires
Écriture lors de la mise à disposition des fonds (emprunt bancaire de 50 000 €) :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
| 512 | Banque | 50 000 | |
| 1641 | Emprunts auprès des établissements de crédit | 50 000 |
Écriture lors du paiement d'une échéance (capital 1 000 € + intérêts 150 €) :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
| 1641 | Emprunts auprès des établissements de crédit | 1 000 | |
| 661 | Charges d'intérêts | 150 | |
| 512 | Banque | 1 150 |
Impact sur le bilan
L'emprunt figure au passif du bilan, dans les dettes financières. Il est ventilé entre :
- Dettes financières à plus d'un an (passif non courant) : part du capital restant dû au-delà de l'exercice suivant.
- Dettes financières à moins d'un an (passif courant) : part à rembourser dans les 12 mois (compte 1641 avec reclassement via le compte 16886 "Intérêts courus" pour les intérêts).
Exemple de tableau d'amortissement
Emprunt de 20 000 € sur 4 ans au taux annuel de 3 %, remboursement par annuités constantes :
| Année | Capital début | Intérêts (3 %) | Amortissement | Annuité | Capital fin |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 20 000 | 600 | 4 622 | 5 222 | 15 378 |
| 2 | 15 378 | 461 | 4 761 | 5 222 | 10 617 |
| 3 | 10 617 | 319 | 4 903 | 5 222 | 5 714 |
| 4 | 5 714 | 171 | 5 051 | 5 222 | 0 |
Frais d'émission d'emprunt
Les frais liés à la mise en place d'un emprunt (frais de dossier, commissions de garantie) peuvent être répartis sur la durée de l'emprunt (étalement) ou comptabilisés en charges de l'exercice. L'étalement est une option comptable à mentionner dans l'annexe.