La trésorerie est l'argent disponible a un instant T sur les comptes de l'entreprise. Elle est différente du résultat : on peut être bénéficiaire sur le papier et a sec en banque. C'est l'une des principales causes de defaillance des PME, et elle est largement evitable avec une gestion proactive.
Le plan de trésorerie : anticiper a 12 mois
Le plan de trésorerie projette mois par mois les encaissements et les décaissements prévus. Son but : reperer les mois "creux" suffisamment à l'avance pour agir (demander une facilite bancaire, decaler un achat, accelerer les relances clients).
| Catégorie | Jan | Fev | Mar | Avr |
|---|---|---|---|---|
| Solde initial | 8 000 | 5 500 | -1 200 | 3 800 |
| Encaissements clients | 22 000 | 18 000 | 28 000 | 20 000 |
| Autres encaissements (subvention...) | 0 | 0 | 5 000 | 0 |
| Paiements fournisseurs | -12 000 | -14 000 | -16 000 | -11 000 |
| Salaires et charges sociales | -8 500 | -8 500 | -8 500 | -8 500 |
| TVA a reverser | -4 000 | -2 200 | -3 700 | -2 900 |
| Solde final | 5 500 | -1 200 | 3 800 | 1 400 |
En fevrier, le solde prévu est negatif. Ce signal avance permet de negocier à l'avance une autorisation de decouvert ou d'accelerer les relances clients de janvier.
Maîtriser les délais de paiement
La loi LME limite le délai de paiement entre professionnels a 60 jours date de facture (ou 45 jours fin de mois). En pratique, les PME font souvent face a des retards. Quelques leviers :
- Facturer rapidement : le délai commence à la date de la facture, pas à la date de livraison. Plus vous facturez tot, plus vous etes paye tot.
- Conditions de paiement claires : mentionnez la date d'échéance sur chaque facture. Une facture sans date limite est une invitation a payer tard.
- Relances systematiques : mise en place d'un processus a J+1, J+7, J+14 après l'échéance. Les entreprises qui relancent rapidement sont payees en moyenne 12 jours plus tot.
- Pénalités de retard : obligatoires sur les factures B2B (taux minimum : taux BCE + 10 points), les mentionner renforce psychologiquement la ponctualite des paiements.
Reduire le BFR
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) est la somme que vous devez "avancer" pour financer votre cycle d'exploitation. Plus il est eleve, plus vous avez besoin de trésorerie. Trois leviers principaux :
- Reduire les stocks : méthode de gestion en flux tendus, réduction des références peu rentables, negociation de livraisons plus frequentes avec les fournisseurs
- Raccourcir le crédit clients : escompte pour paiement anticipe, affacturage, conditions strictes pour les nouveaux clients
- Allonger le crédit fournisseurs : negocier des délais de 45 ou 60 jours, consolider les achats sur un fournisseur pour avoir plus de poids
Instruments de financement a court terme
| Instrument | Principe | Avantage | Coût indicatif |
|---|---|---|---|
| Decouvert bancaire | Solde negatif autorise | Simple, flexible | Taux eleve (10-15%/an) |
| Facilite de caisse | Depassement ponctuel (quelques jours) | Souplesse operationnelle | Taux eleve + commission |
| Affacturage | Cession des créances a un factor | Trésorerie immediate, delocalise le risque client | 0,5 a 2,5% du CA cédé |
| Escompte commercial | Cession d'effets de commerce à la banque | Financement rapide sur facture | Taux + commission de 0,1 à 0,5% |
Résultat positif, trésorerie negative : comment ?
Parce que le bénéfice inclut des produits non encore encaissés (créances clients) et des charges non decaissees (amortissements). Une entreprise qui croit vite avec un BFR eleve peut être tres profitable et tres à l'etroit en même temps. C'est le "paradoxe de la croissance" : plus vous vendez, plus votre BFR augmente, plus vous avez besoin de financement.